区块链项目评估指南:如何判断一个项目靠不靠谱

在决定投资该项目之前,一定要制定一个完备的投资方案。

第一步:研究项目

1.浏览项目方网站,阅读他们的白皮书;

2.一定要搞清楚这家公司是做什么的,如果有机会,尽量加入他们的Slack沟通群组、Bitcointalk以及reddit的相应版块(类似百度贴吧);

3.在浏览器中搜索一下公司名称,看看能否找到和项目方有关的进展信息和最近几天刚刚发表过的文章;

4.找找该公司在中心化和去中心化领域有没有竞争对手,这对你了解整个行业知识会很有帮助;

5.看看公司的开发路线图,了解它们的项目是否很成熟。如果没有实质性的产品,仅仅是几张白皮书的话,那么投资这个项目就会很危险;

6.如果你是个技术控,而且他们的醒目又恰巧是开源的,那么你可以研究下他们的代码并对他们的进展保持关注;

7.明确该领域是否需要去中心化的服务,如果用户对当前的中心化解决方案很满意的话,那么去中心化可能就是个伪命题。

第二步:分析ICO架构

1.阅读白皮书,看看ICO的估值如何。需要关注的信息包括:募资的硬上限数额以及最后发放给ICO贡献者的代币数量占代币总额的比例。比如,ICO计划募资1千万美元,投资者持有的代币数额占总数的50%,那么ICO的硬上限为1千万美元/50%=2000万美元;

2.用户需要了解该项目发行的代币未来是否会出现通货膨胀,ICO结束后,公司是否可以随意发币。膨胀率越高,你手中的代币价值被稀释的可能性就越大。

第三步:了解代币增值途径

一般来说,代币可通过以下两种途径产生价值:用户使用代币完成交易或执行其他任务、将项目获得的利润发送到代币持有者的手中。投资者要弄清楚代币是通过哪种方式实现增值的,是平台获得更广泛的使用?还是项目本身制造了更高的利润?

第四步:了解项目背后的团队

1.在浏览器中搜索团队成员的名字,看看能否找到负面消息;看看能否找到他们的领英简历以及GitHub页面,他们在相关领域的经验如何以及工作形式是不是全职;

2.仔细浏览顾问及投资者名单,看看他们与该公司的关系是否密切。需要注意的是,这一步一定要特别仔细,因为很多项目方为了突出营销效果,会邀请一些大佬前来站台,并对外宣称他们是自己的顾问或投资者。事实上,请来大佬站台最后跑路的项目方比比皆是。搞清楚团队成员在一起多久了,他们之前有没有参与其他项目。如果团队是在很短的时间内组建的,那么它们就很有可能是个割韭菜的空气团队;

3思考一下该项目可能会出现什么状况,假设该项目最后会变成一个垃圾项目,想想背后的原因会是什么。

第五步:风险评估

1.商业风险:市场对该产品/服务的需求是否旺盛;

2.使用波特五力分析模型对其进行分析:供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力;

3.治理风险:创始人与代币持有者的利益是否一致;项目方是否有肆意夸大的嫌疑,如果查看其官网,上面对项目细节的描述少之又少,很多言论都是在讲行业规模有多大,那么这个项目很有可能是圈钱的垃圾项目。此外,投资者还要注意项目方在广告上的投入,如果对方在促销广告上花了大价钱,那么这个项目也很有可能是垃圾项目。

第六步:明确投资目标

在决定投资该项目之前,一定要制定一个完备的投资方案;想清楚是要做短线还是做长线,如果是做短线,一定要选择比较火的项目,最好是那些能在很短的时间内就完成众筹目标的项目。募资规模越小越好,因为这样才能在最短时间内完成募资目标。有些项目在众筹之前会有一个预售阶段,项目方给出的条件往往会比较优惠,可以好好把握这个机会。问清楚项目方什么时候会把代币发放到自己手中,原则上是锁定周期越短越好。

如果是做长线,心里一定要做好币价猛涨和猛跌的准备,不宜追涨杀跌,一定要做到很“佛系”。